Блог о транспортной логистике, перевозках, экспедировании, таможeнных услугах

Германия на пороге рецессии! Падение DAX на 10%?

Крупнейшая экономика Европы официально находится на пороге рецессии. Доверие компаний в Германии недавно упало до самого низкого уровня за семь лет. Объем производства пережил самое большое ежегодное снижение за девять лет. И теперь это снижение охватило и немецкий сектор услуг, где компании сообщают о быстром ухудшении экономических условий. Даже Бундесбанк предупреждает о надвигающейся рецессии. Тем не менее, или даже именно из-за этих событий, DAX30 будет особенно интересен трейдерам в ближайшее время.

Германия на пороге рецессии! Падение DAX на 10%?

Германия на пороге рецессии! Падение DAX на 10%?

В этой статье мы обсудим экономические данные, которые сигнализируют о рецессии в Германии, как реагируют инвесторы и возможные торговые возможности, возникающие вокруг этого, возможно, предстоящего, исторического момента в экономической истории страны.

Является ли Германия на пути к рецессии?

Предупреждение Бундесбанка о том, что страна идет навстречу рецессии, было достаточно важным знаком для инвесторов. Национальное бюро экономических исследований определяет рецессию как»значительное снижение экономической активности, которое распространяется по всей экономике и продолжается более нескольких месяцев». Снижение экономической активности измеряется по следующим пяти показателям:

  • реальный валовой внутренний продукт (ВВП)
  • реальный доход
  • занятость
  • промышленное производство
  • и розничные продажи.

Центральный банк Германии подтвердил массовое снижение спроса на автомобили и промышленное оборудование во втором квартале и предсказал продолжение этой тенденции в третьем квартале. Значительное снижение экспорта было спровоцировано Brexit и продолжающейся торговой войной между США и Китаем.

Многие экономисты и аналитики идут еще дальше в определении рецессии, определяя ее как ситуацию, когда экономика видит отрицательный экономический рост своего ВВП в течение двух кварталов подряд. Руководство мюнхенского Института экономических исследований IFO подтверждает , что это происходит в Германии, и прогнозирует, что ВВП Германии сократится в этом квартале после того, как сократился на 0,1% за последние три месяца. Это может означать первую рецессию для Германии с 2013 года.

Как реагировали инвесторы? Давайте посмотрим на график DAX30 для этого.

Торговля индексом DAX30 ( DAX30)

DAX30 представляет цены 30 крупнейших немецких компаний (судя по объему ордеров и рыночной капитализации) на Торговой площади Xetra Франкфуртской фондовой бирже. Эти компании включают в себя среди других Adidas, BMW, Volkswagen и многое другое.

Долгосрочный ценовой график DAX30 следует:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, DAX 30, Месяц временных рамках: от 1. С июня 2005 по 27. Август 2019, Дата создания 27. Август 2019 BST

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, DAX 30, Месяц временных рамках: от 1. С июня 2005 по 27. Август 2019, Дата создания 27. Август 2019 BST

В приведенном выше ценовом графике DAX30 легко увидеть долгосрочный позитивный тренд вдоль линии тренда, который служит поддержкой с 2008 года. Последний отскакивает от этой линии в январе 2019 года. Как следствие это позволило сдержать восходящее движение от линий сопротивления, которые существует с 2017 года.

Многие трейдеры ищут возможные прорывы этих линий поддержки и сопротивления, прежде чем они захотят занять долгосрочные позиции. Хотя страх перед рецессией в значительной степени запугал покупателей, по-прежнему существует вероятность того, что Центральный банк начнет программу стимулирования экономики для возрождения экономики. Это может заставить инвесторов покупать немецкие акции и позиции, ожидая как можно раньше экономического роста.

Чтобы найти возможные подсказки о правильном направлении торговли, трейдеры должны рассмотреть меньшие временные рамки на графике. Поэтому давайте сначала взглянем на недельный график.

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, DAX 30, неделя график таймфрейм: От 17. До 27 января 2016. Август 2019, Дата создания 27. Август 2019 BST 9:21 pm.

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, DAX 30, неделя график таймфрейм: От 17. До 27 января 2016. Август 2019, Дата создания 27. Август 2019 BST 9:21 pm.

Недельный график показывает неудачный прорыв на верхней стороне, когда рынок сломался через нисходящую линию сопротивления в краткосрочной перспективе, но слишком мало покупателей последовало, что привело к тому, что цена снова упала ниже линии. Эта ситуация теперь открывает дверь для еще одного падения до синей горизонтальной линии.

Если цена действительно упадет до сих пор, это будет означать падение более чем на 10% с момента открытия цены в начале августа. Это, несомненно, очень интересное время для торговли CFD DAX30.

Германия находится на границе между рецессией и стагнацией — эксперты

На состоянии немецкого экспорта сказываются торговая война между США и Китаем и перспективы выхода Великобритании из Евросоюза без регулирующего этот процесс соглашения, считают аналитики. Так, эксперт из государственного Немецкого банка развития KfW Клаус Боргер полагает, что «Германия летом 2019 года находится на границе между рецессией и стагнацией», передает «Немецкая волна».

Германия находится на границе между рецессией и стагнацией - эксперты

Германия находится на границе между рецессией и стагнацией — эксперты

Как сообщалось, согласно данным Федерального статистического ведомства Германии (Destatis), экспорт товаров из ФРГ в июне 2019 года упал на 8% по сравнению с показателями июня прошлого года. По результатам первого полугодия экспорт увеличился лишь на 0,5%.

«По результатам всего года надежды даже на небольшой плюс тают», — заявил глава внешнеэкономического отдела Федерального объединения торгово-промышленных палат Германии Фолькер Трайер. В то же время он признал, что даже нулевой рост «является успехом», учитывая кризисное состояние мировой экономики.

На фоне продолжающейся торговой войны между США и Китаем Международный валютный фонд тоже вынужден был в очередной раз снизить прогноз роста мировой экономики на 2019 и 2020 годы. Как следует из опубликованного в конце июля обзора мировой экономики (World Economic Outlook, WEO), МВФ считает, что рост мирового ВВП в 2019 году составит 3,2%. Это на 0,1 процентных пункта (п.п.) меньше, чем в аналогичном прогнозе, сделанном в апреле 2019 года.

МВФ также на 0,1 п.п. понизил прогноз роста мировой экономики в 2020 году. По оценкам экспертов, он составит 3,5%.

Рост ВВП в странах Европы в 2015 году

Европейское статистическое бюро опубликовало прогнозы по росту ВВП в отдельных странах Европы. О характере предполагаемого роста в 2015 году можете судить исходя из данных таблицы.

Рост ВВП в странах Европы в 2015 году

Рост ВВП в странах Европы в 2015 году

Экономические ожидания в Европе

Экономические ожидания в Европе

Экономические ожидания в Европе

Европе и особенно еврозоне будет нужно больше времени чем ожидалось, чтобы выйти из экономического застоя. Об этом было объявлено сегодня в осенних прогнозах Европейской комиссии, которая делает ставку на крупный план инвестиций в 300 миллиардов евро, для того, что бы возобновить экономический рост и увеличить занятость.

Экономический рост в еврозоне не превышает 0,8 процентов в этом году и 1,1 процента в 2015 году.
В мае Брюссель ожидал рост в еврозоне, соответственно, на 1,2 процента в этом году и на 1,7 процента рост валового внутреннего продукта (ВВП).

Каковы ожидания в ЕС по ВВП:

еврозона — +0,8% (+1,2%) +1,1% (+1,7%) +1,7%
ЕС+1,3% (+1,6%) +1,5% (+2,0%) +2,0%
Германия+1,3% (+1,8%) +1,1% (+2,0%) +1,8%
Франция+0,3% (+1,0%) +0,7% (+1,5%) +1,5%
Италия -0,4% (+0,6%) +0,6% (+1,2%) +1,1%
Испания+1,2% (+1,1%) +1,7% (+2,1%) +2,2%
Греция+0,6% (+0,6%) +2,9% (+2,9%) +3,7%
Португалия+0,9% (+1,2%) +1,3% (+1,5%) +1,7%
Ирландия+4,6% (+1,7%) +3,6% (+3,0%) +3,7%
Великобритания+3,1% (+2,7%) +2,7% (+2,5%) +2,5%

бюджетный дефицит в процентах от ВВП:

еврозона -2,6% (-2,5%) -2,4% (-2,3%) -2,1%
ЕС -3,0% (-2,6%) -2,7% (-2,5%) -2,3%
Германия+0,2% (0,0%) 0,0% (-0,1%) +0,2%
Франция -4,4% (-3,9%) -4,5% (-3,4%) -4,7%
Италия -3,0% (-2,6%) -2,7% (-2,2%) -2,2%
Испания -5,6% (-5,6%) -4,6% (-6,1%) -3,9%
Греция -1,6% (-1,6%) -0,1% (-1,0%) +1,3%
Португалия -4,9% (-4,0%) -3,3% (-2,5%) -2,8%
Ирландия -3,7% (-4,8%) -2,9% (-4,2%) -3%
Великобритания -5,4% (-5,1%) -4,4% (-4,1%) -3,4%

по уровню безработицы (в процентах от трудоспособного населения):

еврозона 11,6% (11,8%) 11,3% (11,4%) 10,8%
ЕС 10,3% (10,5%) 10,0% (10,1%) 9,5%
Германия 5,1% (5,1%) 5,1% (5,1%) 4,8%
Франция 10,4% (10,4%) 10,4% (10,2%) 10,2%
Италия 12,6% (12,8%) 12,6% (12,5%) 12,4%
Испания 24,8% (25,5%) 23,5% (24,0%) 22,2%
Греция 26,8% (26,0%) 25,0% (24,0%) 22,0%
Португалия 14,5% (15,4%) 13,6% (14,8%) 12,8%
Ирландия 11,1% (11,4%) 9,6% (10,2%) 8,5%
Великобритания 6,2% (6,6%) 5,7% (6,3%) 5,5%

государственный долг (в процентах ВВП):

еврозона 94,5% (96,0%) 94,8% (95,4%) 93,8%
ЕС 88,1% (89,5%) 88,3% (89,2%), 87.6
Германия 74,5% (76,0%) 72,4% (73,6%) 69,6%
Франция 95,5% (95,6%) 98,1% (96,6%) 99,8%
Италия 132,2% (135,2%) 133,8% (133,9%) 132,7%
Испания 98,1% (100,2%) 101,2% (103,8%) 102,1%
Греция 175,5% (177,2%) 168,8% (172,4%) 157,8%
Португалия 127,7% (126,7%) 125,1% (124,8%) 123,7%
Ирландия 110,5% (121,0%) 109,4% (120,4%) 106,0%
Великобритания 89,0% (91,8%) 89,5% (92,7%) 89,9%

уровень инфляции:

еврозона +0,5% (0,8%) +0,8% (1,2%) +1,5%
ЕС+0,6% (1,0%) +1,0% (1,5%) +1,6%
Германия +0,9% +1,2% +1,6%
Франция +0,6% +0,7% +1,1%
Италия +0,2% +0,5% +2,0%
Испания -0,1% +0,5% +1,2%
Греция -1,0% +0,3% +1,1%
Португалия 0,0% +0,6% +0,9%
Ирландия +0,4% +0,9% +1,4%
Великобритания +1,5% +1,6% +1,9%