BGLOGIST, 8 июля 2025 года, 11:32 EEST, Висбаден — Экспорт Германии в мае 2025 года сократился на 1.4% по сравнению с апрелем, что оказалось хуже прогноза аналитиков Bloomberg (-0.5%), из-за резкого падения поставок в США, достигших самого низкого уровня за три года. По данным Федерального статистического управления (Destatis), экспорт в США упал на 10.5% в апреле и продолжил снижаться в мае, что связано с угрозами тарифов администрации Трампа. Этот спад подчёркивает уязвимость немецкой экономики, особенно автопрома, на фоне глобальных торговых ограничений. Какие факторы вызвали это падение, и как оно влияет на автопром и логистику? BGLOGIST разбирает причины и последствия.
Причины сокращения экспорта
- Тарифы Трампа: С 12 марта 2025 года США ввели 25%-ные пошлины на импорт железа, стали, алюминия и изделий из них, а с 4 июня повысили их до 50%. Это напрямую затронуло немецкий автопром, на который приходится 17% экспорта Германии (€264.5 млрд в 2024 году). В апреле экспорт автомобилей в США упал на 10.5%, а в мае тенденция продолжилась, что подтверждают сообщения Reuters. Угроза новых тарифов до 70% с 1 августа, объявленная министром торговли Ховардом Лутником, усиливает неопределённость.
- Снижение спроса в США: США остаются крупнейшим рынком для немецкого экспорта (€175.59 млрд в 2024 году, 9.9% от общего объёма). Однако рост средней цены автомобилей в США ($48,039) из-за тарифов и экономической нестабильности снизил спрос на премиальные немецкие бренды, такие как Mercedes-Benz (-12% продаж в Q2 2025) и BMW. Падение экспорта в США в мае составило €13.0 млрд, что стало самым низким показателем с начала 2022 года.
- Глобальная конкуренция: Китайские автопроизводители, такие как BYD (4.52 млн авто в 2024 году) и Xiaomi (289,000 заказов на YU7 за час), усиливают давление на немецкие бренды, предлагая более дешёвые EV. Китай обходит тарифы США (125%) за счёт заводов в Венгрии и Мексике, тогда как немецкие компании, включая VW и Mercedes, сталкиваются с ростом затрат на $4,000–10,000 на автомобиль из-за пошлин на сталь и алюминий.
- Слабость внутреннего рынка ЕС: Экспорт в страны ЕС, составляющий 55% немецкого экспорта (€72.4 млрд в декабре 2024 года), вырос на 0.8% в августе 2024 года, но этого недостаточно для компенсации спада в США. Снижение спроса на автомобили в Германии (-69% продаж EV в августе 2024 года) и других странах ЕС, таких как Италия, связано с сокращением субсидий на EV и предпочтением гибридов (+27% в Q2 2024).
- Экономическая слабость Германии: Немецкая экономика, крупнейшая в Европе, демонстрирует слабый рост (+0.4% в Q1 2025 года), но остаётся уязвимой из-за зависимости от экспорта. Индекс делового климата Ifo в мае 2025 года вырос до 87.5 пунктов, но ожидания экспортёров ухудшились (-8.4 пункта в январе 2025 года), отражая неуверенность в восстановлении спроса.
Влияние на автопром
Снижение экспорта усиливает давление на немецкий автопром:
- Падение продаж: Mercedes-Benz сообщила о спаде продаж на 12% в США и 19% в Китае в первом полугодии 2025 года, а VW теряет долю в Китае (9% против 14% в 2020 году). Тарифы США увеличивают стоимость моделей на $4,000–10,000, снижая конкурентоспособность против GM и Ford, пользующихся льготами USMCA.
- Локализация производства: Немецкие автопроизводители, включая VW (расширение завода в Южной Каролине) и Mercedes (Тускалуза), инвестируют в США, чтобы обойти тарифы, но это требует времени и затрат. Volvo, принадлежащая Geely, переносит запуск завода в Словакии на 2027 год для оптимизации цепочек поставок.
- Угроза рабочих мест: Отказ ЕС от цели нулевых выбросов к 2035 году, обсуждаемый из-за слабого спроса на EV, может привести к потере 1 млн рабочих мест, включая 600,000 в автопроизводстве. Mercedes планирует сократить 15,000 сотрудников к 2027 году, а VW — до 30,000 в Германии.
Влияние на логистику
Сокращение экспорта меняет глобальные цепочки поставок:
- Рост фрахтовых ставок: Тарифы США и напряжённость в Ормузском проливе (+15% страховых премий) увеличивают затраты на перевозки через порты Роттердама и Лос-Анджелеса. Это особенно влияет на поставки автокомплектующих, таких как батареи и алюминий.
- Перестройка маршрутов: Немецкие компании перенаправляют экспорт в Китай (+1.4% в декабре 2024 года) и Латинскую Америку, но это требует новых логистических хабов. Китайские бренды, такие как BYD, используют порты Шанхая и Владивостока для обхода тарифов.
- Нехватка ресурсов: Зависимость от китайских редкоземельных металлов (60% мирового рынка) и ограниченный доступ к российским ресурсам, несмотря на снятие санкций с НКЦ, создают узкие места для производства батарей и автозапчастей.
Реакции и перспективы
- Германия: Канцлер Олаф Шольц заявил, что ЕС готовит ответные меры на тарифы США, включая пошлины на американские товары ($28 млрд), если тарифы вырастут до 70% с 1 августа.
- Автопроизводители: Mercedes и VW фокусируются на гибридах и локализации, но прогнозируют дальнейшее снижение продаж в 2025 году. BMW призывает к пересмотру цели ЕС по нулевым выбросам, чтобы сохранить рабочие места.
- Общественное мнение: На X пользователи называют тарифы Трампа «ударом по немецкому автопрому» (@Reuters), но некоторые видят шанс для локализации (@cgtnrussian).
- Аналитики: Goldman Sachs прогнозирует рост инфляции в США на 1.2–1.4% в 2026 году из-за тарифов, а Kiel Institute оценивает снижение ВВП Германии на 0.2% в 2025 году из-за экспортных потерь.
Заключение
Сокращение немецкого экспорта в мае 2025 года, вызванное падением поставок в США на фоне тарифов Трампа, слабого спроса и конкуренции с Китаем, подчёркивает уязвимость экономики Германии. Автопром сталкивается с ростом цен, сокращением рабочих мест и необходимостью локализации, а логистика — с увеличением затрат и перестройкой цепочек поставок. Смогут ли немецкие компании адаптироваться к новым торговым барьерам? Следите за новостями на BGLOGIST.
Категория: Автомобили и транспорт