BGLOGIST, 15 июля 2025 года, 08:36 EEST, Брюссель — Угроза администрации Дональда Трампа ввести 30%-ные пошлины на европейские товары с 1 августа 2025 года создаёт серьёзные риски для экономики ЕС, особенно для автопрома и логистики. После провала торговых переговоров к дедлайну 9 июля и отсрочки ответных пошлин ЕС до 1 августа, Европа сталкивается с необходимостью переосмыслить свою экспортную модель. По оценкам Goldman Sachs, новые тарифы могут сократить ВВП ЕС на 0.3% и нанести ущерб экспорту на €60 млрд. Как это повлияет на ключевые отрасли, и какие шаги предпринимает ЕС? BGLOGIST анализирует последствия.
Контекст 30-процентных пошлин
В июле 2025 года Трамп возобновил угрозы введения пошлин на товары из 22 стран, включая ЕС, Канаду и Мексику, требуя сокращения торгового дефицита США (€200 млрд с ЕС в 2024 году). Ключевые меры включают:
- 30%-ные пошлины на широкий спектр товаров, включая автомобили, сельхозпродукцию и электронику, с возможным повышением до 50% для автомобилей и 70% для стали.
- Давление на переговоры: Трамп настаивает на доступе американской говядины и этанола на рынок ЕС, угрожая в противном случае новыми ограничениями.
- Ответ ЕС: ЕС отложил введение контрпошлин на американские товары (€95 млрд, включая грузовики и сою) до 1 августа, чтобы продолжить переговоры через Совет по торговле и технологиям (TTC).
По данным Reuters, провал переговоров 9 июля и отсутствие прогресса в диалоге с США усиливают неопределённость, вызывая падение акций европейских автопроизводителей (BMW -3%, Volkswagen -2.5%) и волатильность на рынках.
Влияние на автопром
30%-ные пошлины США станут серьёзным ударом по европейскому автопрому:
- Снижение экспорта: В 2023 году экспорт автомобилей из ЕС в США составил €56 млрд (20% экспорта автопрома). Текущие 25%-ные пошлины уже сократили экспорт на 10.5% в апреле 2025 года, а повышение до 30% или 50% может привести к потерям €10 млрд к 2026 году, по оценкам Bruegel. Немецкие бренды, такие как BMW, Mercedes (-12% продаж в США в H1 2025) и Volkswagen, наиболее уязвимы.
- Рост затрат: Пошлины на сталь (50%) и комплектующие увеличивают стоимость производства автомобилей на 8–10%. Это вынуждает производителей перекладывать расходы на потребителей, снижая спрос. Например, средняя цена автомобилей в США выросла до $48,039.
- Конкуренция с Китаем: Китайские автопроизводители, такие как BYD (экспорт +218% в июне 2025 года), обходящие тарифы США (125%) через заводы в Мексике и Венгрии, захватывают долю рынка, усиливая давление на европейские бренды.
- Локализация производства: Компании, такие как BMW с заводом в Спартанберге (410,000 автомобилей в год), частично защищены, но ключевые модели (X5, X7) производятся в Европе. Оливер Ципсе, генеральный директор BMW, намекнул на возможные инвестиции в США (€300–500 млн), если тарифы сохранятся.
Влияние на логистику
Новые пошлины трансформируют глобальные цепочки поставок:
- Рост фрахтовых ставок: По данным Британского консорциума розничной торговли (BRC), ставки на трансатлантических маршрутах выросли на 15–20% в 2025 году из-за кризиса в Ормузском проливе (+15% страховых премий). Пошлины усиливают давление на перевозчиков, таких как Maersk, чьи доходы сократились на 3% в 2024 году.
- Перенаправление потоков: Европейские автопроизводители перенаправляют экспорт в Азию, Латинскую Америку и Африку (например, Сенегал, где Daimler Truck начнёт сборку в 2026 году). Это увеличивает спрос на услуги логистических компаний, таких как TREQ Logistics, в новых хабах.
- Снижение объёмов: По данным CNBC, перевозки автомобилей из ЕС в США сократились на 3% в 2024 году, что привело к отмене рейсов перевозчиков, таких как Atlantic Container Line.
Пересмотр экспортной модели ЕС
Для смягчения последствий пошлин ЕС рассматривает следующие шаги:
- Диверсификация рынков: Увеличение экспорта в Азию (Китай, Индия) и Латинскую Америку, где спрос на европейские автомобили растёт на 5–7% ежегодно. Например, Tesla открыла шоурум в Мумбаи, что стимулирует интерес к электромобилям в Индии.
- Локализация производства: Инвестиции в заводы в третьих странах, таких как Венгрия (BYD) и Мексика (Geely), для обхода тарифов США. Volkswagen рассматривает расширение производства в Мексике.
- Усиление TTC: Координация через Совет по торговле и технологиям для гармонизации стандартов и защиты технологий от Китая и России, что поддерживает компании, такие как ASML.
- Ответные меры: ЕС готовит пошлины на американские товары (€95 млрд), включая цифровые услуги и сельхозпродукцию, если переговоры провалятся. Франция настаивает на защите фермеров, тогда как Германия выступает за компромисс.
Кто выигрывает и проигрывает
Победители:
- Китайские автопроизводители: BYD и Geely, обходящие тарифы через третьи страны, увеличивают экспорт в Европу и Африку (+19% в 2024 году).
- Американские производители: General Motors и Ford выигрывают от снижения конкуренции на внутреннем рынке, поддерживаемые льготами USMCA.
- Логистические хабы в третьих странах: Мексика, Венгрия и Сенегал привлекают инвестиции в склады и терминалы.
Проигравшие:
- Европейский автопром: BMW, Mercedes и Volkswagen теряют долю в США (-10.5% экспорта в апреле 2025 года) и сталкиваются с ростом затрат.
- Потребители: Пошлины повышают цены на автомобили и товары на $1,200 на домохозяйство в США и усиливают инфляцию в ЕС (10.4% в Великобритании в феврале 2025 года).
- Трансатлантические перевозчики: Снижение объёмов торговли сокращает доходы Maersk и других операторов.
Реакции и перспективы
- ЕС: Урсула фон дер Ляйен назвала отсрочку пошлин «возможностью для диалога», но предупредила, что ЕС готов к жёстким контрмерам. Германия поддерживает компромисс, Франция требует защиты сельского хозяйства.
- США: Трамп настаивает на «реципрокных» условиях, включая доступ американской говядины на рынок ЕС. Ховард Лутник подтверждает, что переговоры продолжаются, но требуют одобрения Трампа.
- Общественное мнение: На X пользователи называют угрозы Трампа «торговым шантажом», но некоторые видят в них стимул для локализации.
- Аналитики: Goldman Sachs прогнозирует сокращение ВВП ЕС на 0.3% и США на 0.7%, если пошлины вступят в силу. Bruegel оценивает потери автопрома ЕС в €10 млрд к 2026 году.
Заключение
Угроза 30%-ных пошлин США вынуждает ЕС пересмотреть экспортную модель, усиливая конкуренцию с Китаем и повышая затраты для автопрома и логистики. Отсрочка ответных пошлин до 1 августа даёт время для переговоров, но не устраняет неопределённость. Китайские автопроизводители и американские компании выигрывают, тогда как европейские бренды, потребители и перевозчики проигрывают. Успех переговоров определит будущее трансатлантической торговли. Следите за новостями на BGLOGIST.
Категория: Автомобили и транспорт