BGLOGIST, 17 июля 2025 года, 09:15 EEST, Вашингтон — Президент США Дональд Трамп 16 июля объявил о намерении направить письма лидерам более 150 стран, уведомляя их о введении пошлин в 10–15% на их экспорт в США с 1 августа 2025 года. Заявление, озвученное в Белом доме и подкреплённое постами на Truth Social, усиливает глобальную торговую напряжённость, вызывая тревогу инвесторов и партнёров США. Угроза следует за апрельскими пошлинами (10% на все страны, до 245% на Китай) и продлением дедлайна с 9 июля до 1 августа для стран, не ответивших контрмерами. ЕС отложил ответные пошлины на €72 млрд, включая Boeing и автомобили, а Китай повысил тарифы до 84%. Как новые меры повлияют на автопром, авиацию и логистику? BGLOGIST разбирает последствия.
Контекст новых пошлин
16 июля Трамп заявил, что письма будут отправлены странам, которые «не являются крупными экономиками», но в совокупности вносят вклад в торговый дефицит США ($878 млрд в 2024 году). По данным Moneycontrol, тарифы в 10–15% заменят ранее объявленные «реципрокные» ставки, варьировавшиеся от 20% для ЕС до 245% для Китая. Меры основаны на Законе о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), позволяющем президенту вводить тарифы без одобрения Конгресса в условиях «национальной чрезвычайной ситуации». Трамп назвал дефицит «угрозой экономической безопасности», требуя от стран снижения барьеров для американских товаров.
ЕС, Канада и Мексика, уже столкнувшиеся с 25%-ными пошлинами на не соответствующие USMCA товары, отложили контрмеры до 1 августа, надеясь на переговоры через Совет по торговле и технологиям (TTC). Урсула фон дер Ляйен призвала к «нулевому» тарифному соглашению, но предупредила о готовности ввести пошлины на €72 млрд американских товаров, включая Boeing, автомобили General Motors и бурбон. Китай, в ответ на 145%-ные тарифы США, повысил пошлины на американские товары до 84% и ограничил экспорт редкоземельных металлов. На X пользователи называют действия Трампа «торговым хаосом», но некоторые видят в них защиту американских рабочих.
Влияние на автопром
Новые пошлины усиливают давление на автомобильную промышленность:
- Европейский автопром: Текущие 25%-ные пошлины США сократили экспорт автомобилей из ЕС (€56 млрд в 2023 году) на 10.5% в апреле 2025 года. Повышение до 30% или 50% может привести к потерям €10 млрд к 2026 году, по оценкам Bruegel. BMW, Volkswagen и Mercedes-Benz (падение продаж в США на 12% в первом полугодии 2025 года) наиболее уязвимы. Локализация производства в США (например, завод BMW в Спартанберге) требует инвестиций €300–500 млн.
- Мексика и Канада: Пошлины на товары, не соответствующие USMCA, угрожают экспорту автомобилей из Мексики ($557 млрд в 2024 году) и Канады. Канада ввела 25%-ные пошлины на американские автомобили, а Мексика готовит контрмеры на сельхозпродукцию.
- Китайская конкуренция: BYD и Geely (экспорт +218% в июне 2025 года) обходят 245%-ные тарифы США через заводы в Мексике и Венгрии, усиливая давление на европейских и американских производителей.
Влияние на авиацию
Пошлины ЕС на Boeing (€11 млрд) угрожают американскому авиастроителю, уже ослабленному кризисом 737 MAX и санкциями против России, ограничивающими поставки комплектующих. В 2024 году ЕС импортировал авиапродукцию США на €18.3 млрд, и тарифы могут сократить этот объём на 25%, по данным Евростата. Это также повысит затраты для европейских авиакомпаний, таких как Lufthansa, зависящих от Boeing. Исторический спор Boeing-Airbus (2018–2021) показывает, что взаимные пошлины вредят обеим сторонам, нарушая цепочки поставок.
Влияние на логистику
Торговая неопределённость трансформирует глобальные цепочки поставок:
- Рост затрат: Фрахтовые ставки на трансатлантических маршрутах выросли на 15–20% в 2025 году из-за кризиса в Ормузском проливе (+15% страховых премий), по данным Британского консорциума розничной торговли (BRC). Это снижает доходы перевозчиков, таких как Maersk (-3% в 2024 году).
- Перенаправление потоков: ЕС, Канада и Мексика переориентируют экспорт на Азию, Латинскую Америку и Африку (например, Сенегал, где Daimler Truck начнёт сборку в 2026 году). Это увеличивает спрос на услуги логистических компаний, таких как TREQ Logistics, в новых хабах.
- Снижение объёмов: Перевозки автомобилей из ЕС в США сократились на 3% в 2024 году, что привело к отмене рейсов перевозчиков, таких как Atlantic Container Line, по данным CNBC.
Кто выигрывает и проигрывает
Победители:
- Китайские автопроизводители: BYD и Geely увеличивают экспорт в Европу и Африку (+19% в 2024 году), обходя тарифы США через третьи страны.
- Логистические хабы: Мексика, Венгрия и Сенегал привлекают инвестиции в склады и терминалы.
- Американские фермеры: Уступки ЕС и Мексики могут увеличить экспорт говядины и этанола на $10 млрд.
Проигравшие:
- Европейский автопром: BMW, Volkswagen и Mercedes теряют долю в США и сталкиваются с ростом затрат.
- Boeing: Пошлины ЕС усугубляют кризис, снижая конкурентоспособность.
- Потребители: Пошлины повышают цены на товары на $1,300 на домохозяйство в США, усиливая инфляцию (10.4% в Великобритании в феврале 2025 года).
- Перевозчики: Снижение объёмов торговли сокращает доходы Maersk и других операторов.
Реакции и перспективы
- ЕС: Урсула фон дер Ляйен назвала отсрочку пошлин «шансом для диалога», но предупредила о контрмерах, если переговоры провалятся. Германия выступает за компромисс, Франция — за защиту фермеров.
- Канада и Мексика: Премьер-министр Канады Джастин Трюдо и президент Мексики Клаудия Шейнбаум готовят ответные пошлины, но надеются на переговоры.
- США: Трамп называет письма «сделками», выражая равнодушие к переговорам, но допускает снижение тарифов при устранении барьеров. Ховард Лутник сообщил о «новых предложениях» от 75 стран.
- Инвесторы: Акции автопроизводителей (BMW -3%, Tesla -6.8%) и Boeing упали, золото достигло пика. S&P 500 вырос на 7% после апрельской паузы, но волатильность сохраняется.
- Аналитики: Goldman Sachs прогнозирует сокращение ВВП ЕС на 0.3% и США на 0.7%, если пошлины вступят в силу. Потери автопрома ЕС могут достичь €10 млрд к 2026 году.
Заключение
Угроза Трампа ввести пошлины в 10–15% для 150 стран с 1 августа усиливает неопределённость в глобальной торговле. ЕС, Канада и Мексика готовят контрмеры, но стремятся к компромиссу, тогда как Китай выигрывает за счёт локализации. Автопром, авиация и логистика сталкиваются с ростом затрат и сокращением объёмов, а потребители — с повышением цен. Сможет ли диалог предотвратить эскалацию? Читайте полный анализ на BGLOGIST.
Категория: Автомобили и транспорт