Влияние тарифной войны Трампа и Китая на автомобильный рынок Франции

Тарифная война между США и Китаем в 2025 году, начатая администрацией Дональда Трампа с введения 10%-ного базового тарифа на импорт (9 апреля) и 125%-ных пошлин на китайские товары, а также контрмерами Китая (до 125% на американские товары), существенно влияет на автомобильную промышленность Франции. Французский автопром, представленный такими гигантами, как Stellantis (Peugeot, Citroën) и Renault, генерирует около €155 млрд выручки (2024 год) и обеспечивает 400,000 рабочих мест, составляя 6% ВВП. Ниже приведен анализ последствий для отрасли по состоянию на 13 апреля 2025 года.

1. Сокращение экспорта

• США — важный рынок: США поглощают €12 млрд французского автоэкспорта ежегодно (8% от общего объема €150 млрд в 2024 году). Тариф США в 10% (вместо угрожавших 25% благодаря 90-дневной паузе до 8 июля) повышает стоимость моделей, таких как Peugeot 5008 или Renault Captur, на $2,000–3,000, снижая спрос. Stellantis, владеющий Jeep и Dodge, частично компенсирует потери за счет производства в США, но Renault, экспортирующий из Европы, теряет конкурентоспособность. По данным ACEA, продажи французских авто в США могут упасть на 15–20% (50,000 единиц) в 2025 году.
• Китай — растущий рынок: Китай составляет 10% продаж Stellantis и Renault (€15 млрд в 2024 году). Контрмеры Китая, включая 125%-ные пошлины на американские товары и ограничения на редкоземельные элементы (с 4 апреля), перенаправляют китайские электромобили (BYD, Xpeng) в Европу, усиливая давление на французский рынок. Продажи Renault в Китае сократились на 8% в первом квартале 2025 года, Stellantis — на 6%.
• Общие потери: Экспорт французских авто в США и Китай может сократиться на €5–7 млрд, или 30,000–40,000 единиц, в 2025 году, по прогнозам L’argus.

2. Рост затрат и цепочки поставок

• Китайские комплектующие: Французский автопром импортирует 20% комплектующих из Китая, включая батареи и электронику (€10 млрд в 2024 году). Сохранение 20%-ного тарифа США на китайскую электронику (после исключения из 125% 12 апреля) и контрмеры Китая повышают стоимость компонентов на 10–12%. Например, батареи для Renault Zoe подорожают на €800–1,200, что увеличивает цену моделей на €2,000–3,000.
• Редкоземельные элементы: Ограничения Китая на экспорт редкоземов (80% мирового рынка) с 4 апреля удорожают производство электродвигателей и аккумуляторов на 15–20%. Это бьет по Stellantis (Peugeot e-208) и Renault (Megane E-Tech), повышая их себестоимость на 3–5%.
• Энергия и логистика: Рост цен на энергию во Франции (+6% с начала года) и сбои в морских перевозках из-за торговой войны увеличивают логистические расходы на 7–9%, добавляя €500–1,000 к стоимости каждого автомобиля.

3. Конкуренция и рыночная доля

• Китайские электромобили: Переговоры ЕС и Китая (10 апреля) о снятии пошлин ЕС на китайские EV (до 35,3%) могут наводнить Францию дешевыми моделями, такими как BYD Dolphin (€25,000 против €35,000 за Peugeot e-2008). В 2024 году китайские EV заняли 7% французского рынка, и их доля может вырасти до 12% к 2026 году, угрожая Renault и Stellantis, особенно в сегменте компактных EV.
• Европейский рынок: Во Франции продажи новых автомобилей упали на 5% в первом квартале 2025 года из-за инфляции (2,8%, прогноз 3,5%) и роста цен на авто (+4%). Потребители переходят на подержанные машины, снижая выручку производителей. Stellantis теряет долю в сегменте SUV, где китайские бренды предлагают аналоги на 20% дешевле.
• Американские бренды: Тарифы США защищают GM и Ford, чьи модели, произведенные в Америке, становятся дешевле немецких и французских на рынке США, отбирая долю у Stellantis (Jeep Renegade).

4. Электромобили и зеленая повестка

• Спад спроса на EV: Продажи электромобилей во Франции сократились на 9% в первом квартале 2025 года после сокращения субсидий на EV свыше €45,000. Удорожание батарей из-за китайских ограничений и тарифов снижает доступность моделей, таких как Renault Scenic E-Tech, что замедляет цель Франции — 1 млн EV на дорогах к 2027 году.
• Инвестиции под риском: Renault и Stellantis вложили €50 млрд в электрификацию с 2020 года, но нестабильность цепочек поставок заставляет пересматривать планы. Stellantis приостановил расширение завода батарей в Дуэ, а Renault сократил инвестиции в китайские EV на 5% в марте 2025 года.
• Экологические цели: Торговая война осложняет выполнение плана ЕС по запрету продаж ДВС-автомобилей к 2035 году. Дефицит редкоземов и рост цен на EV могут отложить переход на 2–3 года, усиливая зависимость от китайских технологий.

5. Социально-экономические последствия

• Рабочие места: Французский автопром рискует потерять 30,000–50,000 рабочих мест, особенно в регионах О-де-Франс и Иль-де-Франс, где расположены заводы Renault и Stellantis. Профсоюзы (CGT) требуют повышения зарплат на 4% и угрожают забастовками, что может добавить €3 млрд затрат.
• Прибыльность: Маржинальность Stellantis упала с 10% до 7% в первом квартале 2025 года, Renault — с 8% до 6%. Это ограничивает инвестиции в R&D, особенно в автономное вождение и водородные технологии.
• Политическое давление: Президент Макрон 3 апреля назвал тарифы Трампа «жестокими» и пообещал €5 млрд поддержки автопрому, включая субсидии на EV и винодельческую отрасль, также пострадавшую от пошлин США. Однако бюджетный дефицит (5,5% ВВП) ограничивает маневр.

6. Ответные меры и адаптация

• Государственная поддержка: Франция выделила €3 млрд на субсидии для автопрома, включая льготные кредиты и гранты на локализацию производства батарей. Макрон продвигает план «France 2030», чтобы снизить зависимость от Азии.
• Переговоры ЕС: Франция настаивает на жесткой линии в переговорах с Китаем, требуя сохранить пошлины на китайские EV, чтобы защитить Stellantis и Renault. Одновременно Макрон поддержал идею нулевых тарифов с США (7 апреля), но Трамп отклонил предложение, требуя закупок энергоресурсов на $350 млрд.
• Инвестиции в США: Stellantis увеличивает производство Jeep в Огайо (€500 млн), чтобы обойти тарифы, но это покрывает лишь 20% спроса. Renault, не имеющий заводов в США, теряет позиции.
• Диверсификация: Французские компании ищут рынки в Африке и Индии. Renault расширяет продажи Dacia в Марокко (+15% в 2025 году), но это не компенсирует потери в США и Китае.

Прогноз

• Краткосрочные потери: В 2025 году автопром Франции может потерять €5–7 млрд выручки, с падением продаж на 4–6% (100,000–120,000 единиц). Инфляция и рост затрат сократят прибыль на 20–30%.
• Среднесрочные риски: Без сделки с США после 90-дневной паузы отрасль столкнется с 25%-ными пошлинами, теряя еще €3 млрд. Наплыв китайских EV усилит конкуренцию, особенно в сегменте EV.
• Возможности: Успех переговоров ЕС с Китаем стабилизирует поставки батарей, а локализация производства во Франции (план Stellantis на €2 млрд) снизит уязвимость. Поддержка Макрона может смягчить социальные последствия.

Вывод

Тарифная война бьет по французскому автопрому через сокращение экспорта (€5–7 млрд), удорожание комплектующих (+10–12%) и конкуренцию с китайскими EV. Stellantis и Renault теряют долю в США и Китае, рискуя 30,000–50,000 рабочих мест. Франция отвечает субсидиями и дипломатией, но успех зависит от исхода переговоров ЕС и способности отрасли адаптироваться к наплыву китайских конкурентов. Электрификация под угрозой, что осложняет зеленые цели.