Блог о транспортной логистике, перевозках, экспедировании, таможeнных услугах

Водородный грузовик Nikola хочет повторить успех компании Tesla

Тревор Милтон хочет стать вторым Илоном Маском. Тот выпускает легковые электромобили, а новый любимец американской биржи обещает перевести грузовые машины на электроэнергию из H2.

Основатель компании Nikola Тревор Милтон на презентации прототипа водородного грзовика

Основатель компании Nikola Тревор Милтон на презентации прототипа водородного грзовика

Электрическая и экологическая революция в мировом автопроме ускоряется, причем технологические и финансовые импульсы она продолжает получать из США. Илон Маск всколыхнул отрасль легковыми электромобилями Tesla, теперь его успех намерен повторить не менее амбициозный 38-летний Тревор Милтон, на этот раз при переводе на электрическую тягу грузового автотранспорта. Свой стартап он демонстративно назвал Nikola — не по фамилии, а по имени культового изобретателя в области электротехники Николы Теслы.

Аккумуляторные батареи для грузовиков слишком тяжелые

Как и калифорнийский автостроитель Tesla, компания Nikola из города Феникс в штате Аризона намерена одновременно с выпуском автомобилей развивать и собственную сеть заправочных станций. Но именно заправочных, а не зарядных, поскольку ее электрические грузовики будут получать электроэнергию не только и даже не столько из аккумуляторных батарей, сколько из топливных элементов — электрохимических устройств, работающих на водороде (H2). Иными словами, это будут водородные грузовики.

BarbaraCorcoran

BarbaraCorcoran

Ставка на водород объясняется, прежде всего, тем, что многие эксперты убеждены: мощным грузовым автомобилям потребовалась бы настолько большая и, главное, тяжелая батарея, что это неминуемо существенно снизило бы их грузоподъемность и тем самым рентабельность. К тому же для заправки водородом требуется в разы меньше времени, чем для подзарядки электромобиля, да и дальность пробега при использовании H2 заметно выше.

Роднит компании Tesla и Nikola и тот ажиотаж, который они вызывают на американской бирже технологических компаний Nasdaq. Но если корпорация Илона Маска давно уже является любимцем инвесторов, то детище Тревора Милтона — новичок на фондовом рынке, она решила выйти на биржу с целью получить свежий капитал лишь в начале июня, что было весьма смелым решением в условиях глобальной рецессии и пандемии коронавируса.

Биржевая капитализация Nikola и Tesla: конкуренты блекнут

Однако основателю Nikola, как и главе Tesla, самоуверенности не занимать. Он рискнул — и выиграл, собрав 700 миллионов долларов на развитие бизнеса. Курс акций молодой компании тут же удвоился, в результате биржевая капитализация Nikola Motor составила порядка 20 миллиардов долларов. После чего Тревор Милтон объявил в Twitter, что его фирма стоит теперь больше корпораций Ford или Fiat Chrysler и даже «наступает на пятки General Motors«.

Основатель компании Nikola Тревор Милтон на презентации прототипа водородного грзовика

Основатель компании Nikola Тревор Милтон на презентации прототипа водородного грзовика

Заоблачные котировки акций — еще одно сходство с корпорацией Tesla, биржевая капитализация которой в январе 2020 года впервые пробила отметку в 100 миллиардов долларов, а весной превысила 145 миллиардов долларов. После этого производитель электромобилей стал стоить больше, чем три немецких автостроителя Volkswagen, Daimler и BMW, вместе взятые. А сейчас стоимость Tesla превысила 180 миллиардов долларов, так что она, обогнав Toyota, стала самой дорогой автомобильной компанией на планете.

Но вот в чем Nikola кардинально отличается от Tesla: созданный шесть лет назад производитель водородных грузовиков пока серийно ничего не производит и ни прибыли, ни даже выручки не имеет. Поэтому выход на биржу был осуществлен путем слияния с уже котирующейся на Nasdaq компанией. Такая довольно редкая схема позволила обойти многие обычные процедуры проверки и презентации в преддверии листинга.

Хайп вокруг акций Nikola напоминает «пузырь доткомов»

До сих пор компания Nikola выпустила лишь несколько прототипов водородных грузовиков, которые тестируются теперь на дорогах США, и в прошлом году начала строить в аризонском Кулидже, примерно в 80 километрах от Феникса, автозавод мощностью 50 000 грузовиков в год, который должен начать производство в 2023 году. При этом компания Тревора Милтона, правда, уже имеет, согласно ее собственным данным, портфель заказов на 14 000 грузовиков, что должно обеспечить ей до 2028 года выручку в 10 миллиардов долларов. Один из будущих клиентов — пивной гигант Anheuser Busch, намеренный приобрести сразу 800 водородных грузовиков.

Так что нынешний хайп вокруг акций компании Nikola, происходящий на фоне взлета ценных бумаг Tesla, явно носит спекулятивный характер и во многом напоминает «биржевой пузырь доткомов», возникший в конце прошлого века из-за эйфории вокруг интернет-компаний. Многие из них тогда не оправдали надежд, разорились, пропали. Тем не менее: триумфальное шествие большинства сегодняшних лидеров глобальной интернет-индустрии, озолотивших своих акционеров, началось именно тогда.

И вот теперь, как видим, безудержную эйфорию на бирже Nasdaq вызывают акции производителей автомобилей с альтернативными двигателями без выбросов парниковых газов в атмосферу. Причем весьма симптоматично, что Nikola приводит в восторг спекулянтов и инвесторов именно тем, что собирается переводить на водород не легковые, а грузовые машины.

Американские венчурные инвесторы поверили в водород

Похоже, в Америке, как и в Германии, возобладало мнение, что у H2-технологий в сфере грузовых автоперевозок намного больше перспектив, тогда как азиатские автостроители продолжают верить, что будущее есть и у легковых водородных автомобилей: в Японии расширяют выпуск седана Toyota Mirai, в Южной Корее — внедорожника Hyundai Nexo.

Водородный легковой автомобиль Toyota Mirai

Водородный легковой автомобиль Toyota Mirai

В любом случае феноменальный взлет акций стартапа Nikola говорит о том, что нарастающий в Азии и в Европе водородный бум начинает охватывать и США, где венчурные фонды и инвесторы, специализирующиеся на высокорискованных вложениях в инновационные технологии, убедительно продемонстрировали сейчас готовность вкладывать значительные средства в развитие H2-технологий. И эта готовность теперь вряд ли исчезнет, даже если конкретный амбициозный предприниматель надорвется.
Ведь направление движения останется. Причем при внедрении водорода на автомобильном транспорте американские и немецкие фирмы смогут неплохо дополнять друг друга. И дело тут не только в том, что Nikola будет использовать топливные элементы, в разработке которых участвовала фирма Bosch.

Шанс для немецкой техники для производства»зеленого водорода»

Правительство Германии приняло в июне «Национальную водородную стратегию», одна из важнейших целей которой — поддержать развитие и последующий экспорт немецких технологий по производству «зеленого водорода» методом электролиза. Такое оборудование вполне может пригодиться тем 700 водородным заправкам, которые Тревор Милтон собирается в ближайшие восемь лет построить в США и Канаде.

Тревор Милтон представляет прототип водородного пикапа Nikola

Тревор Милтон представляет прототип водородного пикапа Nikola

В том числе и для того, чтобы обслуживать там работающие на H2 пикапы. Прототип такого легкого грузовика Nikola уже представила. 29 июня компания собирается начать принимать на него заказы.

Тесла на уровне $ 1000: слишком много, слишком рано для некоторых аналитиков

Ведущие брокерские компании Уолл-Стрит Goldman Sachs и Morgan Stanley понизили рейтинги Tesla Inc (TSLA.О) говоря, что акции производителя электромобилей были завышены, через два дня после того, как высоко взлетевшие акции пересекли отметку в 1000 долларов за акцию.

Тесла на уровне $ 1000: слишком много, слишком рано для некоторых аналитиков

Тесла на уровне $ 1000: слишком много, слишком рано для некоторых аналитиков


Брокерские компании, вновь заявив, что их долгосрочный взгляд на акции остается позитивным, отметили, что текущая оценка недооценивает риски, включая усиление конкуренции в отрасли электромобилей.

Лучшие автопроизводители, включая General Motors Co (GM.N) и Ford Motor Co (F. N) удвоили свои инвестиции в этом направлении, предлагая больше электромобилей, стремясь заработать на секторе, который рекламируется как наиболее перспективная альтернатива обычным автомобилям.

“Мы выделяем риски для китайско-американской торговли, краткосрочного спроса, потребностей в капитале и технологической конкуренции в качестве ключевых медвежьих векторов, которые, по нашему мнению, заслуживают большего внимания», — сказал аналитик Morgan Stanley Адам Джонас в своей записке в пятницу.

Morgan Stanley понизил свой рейтинг до “under-weight”, присоединившись к 12 другим брокерским компаниям, которые рекомендуют Продавать акции.

После понижения рейтинга Tesla брокерской компанией Goldman Sachs до “нейтрального“, стало 12 аналитиков с рейтингом ”удержания“ и девять брокерских компаний, рекомендующих ”покупать“ или выше.

Планка для фундаментальных показателей автопроизводителя выше, заявил в четверг аналитик Goldman Марк Делани, одновременно увеличив целевую цену до $ 950 с $925.

Morgan Stanley снизил свою целевую цену на акции Tesla до $ 650 с $680, что соответствует среднему целевому показателю цены, согласно данным Refinitiv.

Акции Tesla, которые подскочили на колоссальные 360% за последние двенадцать месяцев,упали почти на 1% в премаркете.

Tesla запускает серийное производство грузовика

Акции Tesla Inc. (TSLA.O) подскочили выше $ 1000 за акцию в среду после того, как главный исполнительный директор Илон Маск сказал своим сотрудникам, что пришло время вывести грузовик Tesla в серийное производство.

Tesla запускает серийное производство грузовика

Tesla запускает серийное производство грузовика

Маск в своем электронном письме в среду не уточнил временные рамки начала производства грузовика, а также написал в твиттере «Да» на вопрос о том, была ли информация в просочившемся электронном письме о производстве грузовика точна.

Акции Tesla выросли примерно на 6% и достигли $ 1000 в среду после того, как агентство Reuters сообщило об электронной почте Маска, сделав компанию Силиконовой долины вторым по ценности автопроизводителем в мире после японской Toyota Motor Corp (7203.Т). Всплеск цены акций Tesla может привести к тому, что Маск получит еще одну выплату из компенсационного плана акций, привязанного к рыночной капитализации компании.

Акции также получили толчок к росту после бычьего призыва Уэдбуша, который поднял свою целевую цену для автопроизводителя до 1000 долларов и сказал, что у Теслы может быть “больше места для запуска».

Инвесторы также ожидают, что Маск представит новую технологию батарей ”миллион миль», которая может обеспечить более длительный срок службы, более низкие затраты и лучшую дальность действия для будущих автомобилей Tesla.

«Производство батареи и силового агрегата будет происходить на Гига Невада», — написал Маск. Большая часть других работ, вероятно, будет проходить в других штатах, писал он, не указывая, где именно.

Маск также сказал, что Тесла рассматривает другие штаты США для строительства нового завода, намекая, что Техас может быть кандидатом. Оклахома и другие штаты ведут кампанию за инвестиции.

Когда Маск представил прототип футуристического грузовика с батарейным питанием в 2017 году, он сказал, что грузовик класса 8 будет запущен в производство к 2019 году. Совсем недавно он сказал, что он будет запущен в серийное производство к 2021 году.

Сообщение Маска во вторник совпадает с резким ростом цены акций конкурирующего производителя чистых грузовиков Nikola Corp NKLA.О.

Nikola, стартап по производству электромобилей и топливных элементов, в начале этого месяца начал торговать на бирже NASDAQ после слияния с компанией VectoIQ.

Акции Nikola удвоились в цене за последнюю неделю, поскольку генеральный директор компании использовал Twitter для продвижения планов по запуску выпуска электрического пикапа для предстоящего Cybertruck Tesla.

Компания Nikola и компания CNH Industrial по производству коммерческих грузовиков IVECO в прошлом году создали совместное предприятие по сборке электромобилей и топливных элементов на базе аккумуляторных батарей под названием Nikola Tre. Компания IVECO заявила, что заказы на электрическую версию грузовика очень востребованы и начнут реально приниматься в следующем году.

Nikola в среду сказал, что он нанял бывшего исполнительного директора Tesla Марка Дачезне, чтобы возглавить его производство и бывшую Caterpillar (CAT.N), а исполнительный директор Пабло Козинер возглавит свой бизнес по заправке водородом и подзарядке батарей.

Мрачные перспективы Dow Jones

COVID-19 продолжает давить на мировую экономику, а число жертв пандемии приблизилось к 300 000, но надежды на V-образное восстановление экономики США и других стран не угасают. На этом фоне многие ожидают продолжения мощного ралли, которое позволило рынкам отбиться от мартовских минимумов. Но в последнее время начали появляться намеки на то, что это движение было не более чем «отскоком дохлой кошки».

Пессимизм ФРС, перспективы возобновления торговой войны США и Китая, а также осознание того факта, что пандемия COVID-19 может затянуться надолго, развеивают надежды на то, что мартовское дно было нижней точкой текущего рыночного цикла.

В своем анализе мы часто рассматривали индекс S&P 500, но в сегодняшней статье оценим динамику индекса Dow Jones Industrial Average, который торговался в рамках аналогичных моделей.

Dow Daily

Dow Daily

DJIA завершил формирование шаблона H&S, переплетенного с восходящим клином (обозначенным серыми линиями). Обе модели являются «медвежьими» по сути, что отражает изменение в балансе спроса и предложения.

Означает ли это, что технический анализ предсказывает события до того, как они наступили? Не совсем.

Тем не менее, на графиках можно увидеть сигналы того, о чем еще не начали говорить вслух. В то время как подавляющая масса инвесторов полагала, что после мартовских минимумов все «пойдет как по маслу», институциональные инвесторы (которые, как правило, лучше подготовлены и осведомлены) были не столь оптимистичны.

Еще до вчерашних комментариев председателя Федеральной резервной системы Пауэлла о том, что перспективы экономики «крайне неопределенны и подвержены существенным негативным рискам», члены ФРС пытались сдержать рыночный аппетит к рисковым активам. Следовательно, ценовая динамика, объем торгов и импульс выстраиваются в соответствии с сообщением, которое звучит примерно так: «Видите, что вы творите? Это нерационально». Хотя на негативных новостях разворот не произошел, уязвимость очевидна, и пробой вниз является переломным моментом.

Растущий клин возникает в условиях нарастания спроса до момента иссякания интереса, который выбивает почву из-под ног цены. H&S демонстрирует, что цены стороны спроса больше не могут поддерживать ралли. Таким образом, рынок начинает возвращаться к минимумам, и новый пик не может преодолеть предыдущие максимумы.

Индикатор объема торгов рисует аналогичную картину, демонстрируя отрицательную дивергенцию с графиком цены. Интерес к активу падает с каждым новым витком роста (как в рамках восходящего клина, так и фигуры H&S). И наоборот, объемы росли на каждом нисходящем движении, показывая, куда на самом деле направлена «тяга» рынка.

Обратите внимание на общий объем. Он вырос во время падения, но иссяк после первоначального скачка, хотя рынок продолжал укрепляться; это и есть «отскок дохлой кошки».

Быстрая скользящая средняя индикатора MACD опустилась ниже медленной скользящей, показывая, что рынок снижается в среднесрочном диапазоне.

RSI сформировал собственную модель H&S. Таким образом, индикатор импульса также говорит в пользу нисходящего движения.

Примечание автора: Мы живем в очень странные времена. Еще до начала страшнейшей пандемии последнего столетия рынок демонстрировал рекордные колебания. Никто не знает, что будет дальше, и мы относимся к этому числу. Мы просто читаем карту и пытаемся проложить курс. Проблема в том, что карта постоянно изменяется. Все, что мы можем, это адаптировать курс.

Технический анализ — скорее искусство, чем наука. А кризис коронавируса нам показал, что даже в науке возникает вопрос интерпретации. Наша оценка графиков не обязательно является верной. Пунктирная красная линия, берущая начало с минимумов 21 апреля и обозначающая уровень «шеи», имеет более крутой наклон. Мы выбирали наш уровень «шеи» исходя из предыдущего сопротивления, которое наиболее точно соответствовало поддержке выбранной модели — вдоль пунктирной линии, которая отмечала максимумы конца марта. Но это только наша интерпретация.

Торговые стратегии

Консервативные трейдеры будут ждать возможности открыть короткие позиции после закрытия ниже 22 700 (желательно, чтобы цены провели там не менее трех дней с переносом через выходные) и последующего отката, который позволит протестировать сопротивление линии шеи.

Умеренные трейдеры, вероятно, будут готовы продать после закрытия ниже 23 000 (и торгов ниже отметки на протяжении, как минимум, двух дней) и последующего отката, который предложит более выгодное отношение риска к прибыли.

Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции после пробоя уровней 21 апреля, что удовлетворит условиям 1-процентного фильтра.

Пример позиции

  • Вход: 23 500;
  • Стоп-лосс: 24 500 (выше предполагаемого сопротивления правого плеча);
  • Риск: 1000 пунктов;
  • Таргет: 20 500;
  • Прибыль: 3,000 пунктов;
  • Отношение риска к прибыли: 1:3

Примечание: Пример предназначен для демонстрации ключевых компонентов, которые необходимо учесть для разработки жизнеспособного торгового плана. Нельзя разработать универсальные параметры. Не стесняйтесь менять точки входа, стоп-лосс и таргет в соответствии с вашим темпераментом и капиталом. Открывайте только те позиции, которые готовы потерять, и никогда не вкладывайте весь капитал.

Обвал акций транспортных и туристических компаний

Инвесторы, ищущие выгодные цены, отели, транспортные компании и другие компании, которые подвергаются эпидемии коронавируса в наивысшей степени.

Недавнее снижение привело к снижению стоимости компаний, которые некоторые инвесторы считают привлекательными. Например, American Airlines Group Inc (AAL.O) сейчас торгуется со снижением цены и прибыли в 3,3 раза ниже по сравнению с данными начала года. Marriott International (MAR.O) торгуется ниже в 17,6 раз, в то время как цена на Carnival Corp (CCL.N) упала в 6,4 раза.

Обвал акций транспортных и туристических компаний

Обвал акций транспортных и туристических компаний

В то время как вспышка продолжает ускоряться за пределами Китая в Соединенных Штатах и ​​других странах. Акции Carnival Corp достигли 11-летнего минимума, в то время как акции Royal Carribbean коснулись 5-летних минимумов.

Тем не менее, резкое сокращение акций, связанных с туризмом и отдыхом после распространения вируса, снизило оценки в пострадавших секторах и привлекло внимание инвесторов, стремящихся воспользоваться преимуществами недавнего падения рынка.

Ноа Хамман, исполнительный директор Advisorshares, инвестиционной компании, которая специализируется на активно управляемых биржевых фондах, расширяет позиции в авиакомпаниях, специализирующихся на региональных и внутренних рейсах, таких как Hawaiian Holdings Inc (HA.O) и SkyWest Inc ( SKYW.O), держу пари, что у этих перевозчиков больше шансов выжить из-за замедления сектора авиационных перевозок пассажиров, потому что они чаще используются для региональных и внутренних рейсов.

В то же время он владеет короткими акциями American Airlines, которая больше полагается на доходы от международных авиационных перевозок. Акции компании упали почти на 43% с начала года.

«Мы считаем, что те небольшие региональные перевозчики могут выдержать шторм немного лучше… но крупные перевозчики, по нашему мнению, будут продолжать бороться», — сказал он.

Международная ассоциация воздушного транспорта заявила в четверг, что вспышка коронавируса может сократить доходы авиакомпаний до 113 млрд долларов в этом году, что более чем в 3 раза превышает ее прогнозы, сделанные двумя неделями ранее. Бюджетная компания Southwest Co (LUV.N), тем временем, прогнозировала падение до $ 300 млн. доходов от первого квартала.

На следующей неделе инвесторы будут искать признаки ускорения распространения вируса в Соединенных Штатах и ​​других регионах. Секторы, сильно пострадавшие от вспышки, могут присоединиться к более широкой рыночной распродаже, если окажется, что вспышка распространяется быстрее, чем ожидалось.

Доходность облигаций упала, и в пятницу утром фьючерсы на американские акции резко упали, поскольку возросшие опасения по поводу экономического ущерба от эпидемии коронавируса заставили инвесторов воспринимать безопасные убежища, такие как Treasuries и золото.

Джейми Кокс, финансовый консультант Harris Financial, по-прежнему оптимистично настроен в отношении акций, которыми он владеет в Delta Air Lines, — ставка на то, что консолидация в отрасли сократила число конкурентов и позволит авиакомпаниям выдерживать замедление пассажирского трафика, не снижая цены в попытка привлечь клиентов.

«Если вы хотите путешествовать, вы должны пользоваться этими перевозчиками, потому что их так мало», — сказал он.

Он гораздо менее оптимистичен в отношении восстановления акций круизных компаний, некоторые из которых упали на 50% и более с начала года.

Сообщения в новостях о вспышках коронавируса на таких судах, как «Алмазная принцесса» — судно, принадлежащее Princess Cruises, которое в феврале находилось на карантине в течение двух недель у берегов Японии — вероятно, окажут давление на инвестиционные настроения в отношении этих компаний, сказал он.

Не все инвесторы готовы подключиться

Брайан Фрэнк, управляющий портфелем Frank Value Fund, сказал, что круизным лайнерам и авиакомпаниям потребуется падение еще на 50% или более, чтобы они стали привлекательными, учитывая тот факт, что они торговались по рекордным ценам до вспышки коронавируса.

Его фонд накопил около 60% своего портфеля наличными, и он ожидает дальнейших падений, прежде чем покупать, сказал он.

«В хороших компаниях нет недостатка, есть только хорошие оценки», — сказал он. «Мы готовы начать покупку, если коронавирус станет плохим, и мы пойдем в рынок в момент рецессии».

С вероятностью снижения ставки рынок задается вопросом, как далеко ФРС пойдет

Нью-Йорк (Reuters)-с торговой напряженностью между США и Китаем, которая волнует рынки, инвесторы рассчитывают на поддержку акций со стороны Федеральной резервной системы, готовой продолжать снижать процентные ставки, чтобы помочь экономике США избежать серьезного спада.

С вероятностью снижения ставки рынок задается вопросом, как далеко ФРС пойдет

С вероятностью снижения ставки рынок задается вопросом, как далеко ФРС пойдет

Снижение ставки на четверть пункта широко ожидается, когда ФРС выпустит свое следующее программное заявление в среду, которое станет вторым таким сокращением Центрального банка после снижения ставок в июле впервые с 2008 года. Это ставит больший акцент о том, насколько дальше ФРС будет идти.

“Если ФРС дает прогнозные рекомендации, которые предполагают меньше, чем ожидает рынок, то вы, вероятно, увидите, что рынки моментально начнут распродажу”, — сказал Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group в Ричмонде, штат Вирджиния. Рынки останутся стабильными, если ФРС продолжит снижать процентные ставки и даст ясный сигнал такой поддержки.

180-градусный поворот ФРС от ужесточения денежно-кредитной политики в прошлом году к ее ослаблению помог стимулировать общую сильную динамику фондового рынка в 2019 году. Эталонный индекс S&P 500 .SPX поднялся на 20% в этом году и близок к рекордным максимумам.

Центральный банк в июле признал признаки глобального замедления, закипающую торговую напряженность между США и Китаем и желание увеличить слишком низкую инфляцию, поскольку это снизило стоимость заимствований.

Рынки оценивают с почти 90-процентной вероятностью, что ФРС сократит еще один квартальный пункт от своей текущей ставки по кредитам овернайт с 2,00% до 2,25%, согласно инструменту FedWatch группы CME. Существует примерно 65% вероятность того, что ФРС сделает по крайней мере еще одно сокращение на четверть пункта к концу года, согласно FedWatch.

«Рынок хочет видеть фокус на дальнейшее сокращение”, — сказал Кит Лернер, главный рыночный стратег компании SunTrust Advisory Services в Атланте. «Бизнес хочет знать, что ФРС бдительна и будет действовать агрессивно, если потребуется.”

Это повышает важность набора прогнозов траектории курса для политиков. Экономисты UBS заявили в записке, что они ожидают в 2019 году общее снижение и только два сокращения процентной ставки за год, что может раздражать как инвесторов, так и президента США, стремящегося к более агрессивной позиции.

Президент Дональд Трамп часто критиковал ФРС за то, что она не сокращает ставки более быстро и значительно. Джером Пауэлл, основная цель его гнева.

Решение Европейского центрального банка в четверг снизить процентные ставки и перезапустить более крупную программу стимулирования может еще больше надавить на ФРС, чтобы снизить ставки, поскольку шаг ЕЦБ означает ослабление евро по отношению к доллару и, таким образом, повышение цен на экспорт США — вопрос, который особенно волнует Трампа.

Пауэлл, который даст пресс-конференцию после того, как центральный банк выпустит свое заявление, сделал комментарии на прошлом заседании в июле, которые потрясли рынок, когда он сказал, что снижение ставки Банка, возможно, не станет началом длительной кампании по смягчению, чтобы поддержать экономику.

Из последних восьми циклов смягчения с 1981 года четыре были ”страховыми» циклами, когда экономические проблемы вырисовываются, но экономика не находится в рецессии, в то время как четыре были предкризисными циклами, согласно исследованиям Allianz Global Investors.

Через год после начала цикла смягчения S&P 500 вырос в среднем на 20,4% во время страховых циклов, в то время как индекс упал в среднем на 10,2% во время предкризисных циклов, по данным Allianz.

«Исторически то, что они делают сейчас, то есть сокращают ставки в экономике, которая не находится в рецессии и не имеет никакого непосредственного риска рецессии, было позитивно для фондового рынка”, — сказала Мона Махаджан, американский инвестиционный стратег Allianz.

Фондовый рынок в целом, хорошо отреагирует на второе снижение ставки, которое произойдет в среду.

Вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев составляет почти 38%, что является самым высоким показателем примерно за десятилетие, согласно показателю рецессии ФРС в Нью-Йорке, который основан на кривой доходности Казначейства США. В прошлом месяце доходность по двухлетним облигациям США превысила доходность по 10-летним облигациям, инверсия кривой доходности, которая рассматривается как предзнаменование рецессии.

Эскалация тарифной войны между США и Китаем вносит свой вклад в экономическую неопределенность и является главным источником беспокойства для фондовых инвесторов. В конце прошлого месяца ключевая речь Пауэлла проходила, когда Трамп выпустил твиты, которые усилили торговую напряженность.

Пошлины Китая обвалили рынок

Investing. com — Китай вводит ответные дополнительные пошлины на ввоз товаров из США объемом $75 млрд в год. Об этом говорится в распространенном сообщении комитета по тарифам Госсовета.

Пошлины Китая обвалили рынок

The Chinese and U.S. national flags are seen before the start of a Treaty on the Non-Proliferation of Nuclear Weapons (NPT) conference with the UN Security Council’s five permanent members (P5) China, France, Russia, Britain, and U.S., in Beijing, China, January 30, 2019. REUTERS/Thomas Peter/Pool

Дополнительные пошлины на 5078 наименований, в том числе сельскохозяйственную продукцию, автомобили, небольшие самолеты и нефть, вступят в силу в полночь по пекинскому времени 1 сентября и 15 декабря.

В сообщении уточняется, что этот шаг является ответом на решение США. Президент Штатов Дональд Трамп в начале августа объявил о введении 10%-ных пошлин на китайские товары стоимостью $300 млрд с 1 сентября. Правда, позже США отложили введение пошлин на некоторые товары, включая мобильные телефоны, мониторы и ноутбуки, до 15 декабря. До этого Вашингтон также обложил 25%-ными пошлинами китайский импорт на $250 млрд.

Кроме того, с 15 декабря КНР вновь введет дополнительные пошлины на американские автомобили и комплектующие на 25% и 5%, действие которых ранее было приостановлено.

Фондовый рынок США завершил торги пятницы падением на фоне негативной динамики со стороны секторов нефти и газа, технологий и промышленности.

На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones упал на 2,37%, индекс S&P 500 подешевел на 2,59%, индекс NASDAQ Composite подешевел на 3,00%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Boeing Co (NYSE:BA), которые подорожали на 1,84 п. (0,52%), закрывшись на отметке в 356,25. Котировки UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) упали на 2,22 п. (0,95%), завершив торги на уровне 230,67. Бумаги Walmart Inc (NYSE:WMT) подешевели на 1,07 п. (0,96%), закрывшись на отметке 110,84.

Лидерами падения стали акции Apple Inc (NASDAQ:AAPL), цена которых упала на 9,82 п. (4,62%), завершив сессию на отметке 202,64. Акции Intel Corporation (NASDAQ:INTC) поднялись на 1,82 п. (3,89%), закрывшись на уровне 44,96, а American Express Company (NYSE:AXP) снизились в цене на 4,46 п. (3,65%) и завершили торги на отметке 117,81.

В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции Salesforce.com Inc (NYSE:CRM), которые подорожали на 2,19% до отметки 151,49, Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM), которые набрали 2,16%, закрывшись на уровне 39,32, а также акции Intuit Inc (NASDAQ:INTU), которые повысились на 1,10%, завершив сессию на отметке 278,74.

Лидерами падения стали акции Foot Locker Inc (NYSE:FL), которые снизились в цене на 18,92%, закрывшись на отметке 33,99. Акции компании L Brands Inc (NYSE:LB) потеряли 9,31% и завершили сессию на уровне 17,53. Котировки Hasbro Inc (NASDAQ:HAS) снизились в цене на 8,94% до отметки 104,13.

В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Fuwei Films Holdings Co Ltd (NASDAQ:FFHL), которые подорожали на 217,77% до отметки 6,2600, Liquid Media Group Ltd (NASDAQ:YVR), которые набрали 24,02%, закрывшись на уровне 1,563, а также акции KemPharm Inc (NASDAQ:KMPH), которые повысились на 22,89%, завершив сессию на отметке 0,89.

Лидерами падения стали акции TuanChe ADR (NASDAQ:TC), которые снизились в цене на 31,32%, закрывшись на отметке 2,61. Акции компании American Resources Corp Class A (NASDAQ:AREC) потеряли 28,41% и завершили сессию на уровне 0,80. Котировки Craft Brew Alliance Inc (NASDAQ:BREW) снизились в цене на 20,60% до отметки 10,29.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (2543) превысило количество закрывшихся в плюсе (443), а котировки 20 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2289 компаний подешевели, 381 выросли, a 67 остались на уровне предыдущего закрытия.

Котировки акций Foot Locker Inc (NYSE:FL) упали до 52-недельного минимума, подешевев на 18,92%, 7,93 п., и завершили торги на отметке 33,99. Котировки акций L Brands Inc (NYSE:LB) упали до минимума, снизившись на 9,31%, 1,80 п., и завершили торги на отметке 17,53. Котировки акций Fuwei Films Holdings Co Ltd (NASDAQ:FFHL) выросли до максимума, повысившись на 217,77%, 4,2900 п., и завершили торги на отметке 6,2600. Котировки акций American Resources Corp Class A (NASDAQ:AREC) упали до 52-недельного минимума, снизившись на 28,41%, 0,32 п., и завершили торги на отметке 0,80. Котировки акций Craft Brew Alliance Inc (NASDAQ:BREW) упали до 3-летнего минимума, упав на 20,60%, 2,67 п., и завершили торги на отметке 10,29.

Индекс волатильности CBOE Volatility Index, который формируется на основе показателей торговли опционами на S&P 500, вырос на 19,12% до отметки 19.87.

Фьючерс на фьючерс на золото с поставкой в декабре прибавил 1,87%, или 28,25, достигнув отметки $1.536,75 за тройскую унцию. Что касается других товаров, цены на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в октябре снизились на 2,53%, или 1,40, до $53,95 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на нефть Brent с поставкой в октябре подешевели на 1,32%, или 0,79, до отметки $59,13 за баррель.

Между тем на рынке Форекс пара EUR/USD выросла на 0,58% до 1,1142, а котировки USD/JPY упали на 0,95%, достигнув отметки 105,41.

Фьючерс на индекс USD опустился на 0,52% до 97,550.

Европейские фондовые индексы снизились на фоне политического кризиса в Италии

Фондовые индексы Западной Европы завершили в минусе торги во вторник на фоне беспокойства инвесторов по поводу разрастающегося политического кризиса в Италии. Индексы, не показывавшие единой динамики в начале торгов, развернулись вниз после того, как председатель совета министров Италии Джузеппе Конте объявил, что решил подать в отставку.

© Reuters. Европейские фондовые индексы снизились на фоне политического кризиса в Италии

Трейдеры на фондовой бирже во Франкфурте-на-Майне 2 декабря 2014 года. Европейские фондовые рынки разнонаправленны, а акции нефтяных компаний растут за счет повышения цен на нефть. REUTERS/Ralph Orlowski

В ходе выступления перед сенаторами Конте пояснил, что идет на такой шаг, так как один из партнеров по правящей коалиции, партия «Лига», поставила вопрос о доверии правительству. Также он принял во внимание критику в свой адрес со стороны лидеров этой партии.

Европейские рынки росли в последние дни на фоне надежд на то, что власти ряда стран примут меры в области бюджетной и монетарной политики для поддержки мировой экономики. На прошлой неделе член совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен заявил, что Центробанк на сентябрьском заседании обнародует пакет стимулирующих мер, объем которого превзойдет ожидания инвесторов, а в минувшие выходные министр финансов ФРГ Олаф Шольц допустил возможность выделения Германией 50 млрд евро на поддержку экономики страны в случае кризиса.

К смягчению денежно-кредитной политики также призвал президент США Дональд Трамп. В сообщении в соцсети Twitter он назвал политику Федеральной резервной системы (ФРС) недальновидной и выразил надежду на снижение ставки на 1 процентный пункт в течение короткого времени. В то же время газета The Washington Post сообщила со ссылкой на источники, что Белый дом начал изучать вопрос о возможности временного сокращения налога на заработную плату в США, чтобы остановить экономический спад.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 снизился на 0,68% и составил 371,30 пункта.

Британский индекс FTSE 100 опустился на 0,90%, германский DAX — на 0,55%, французский CAC 40 — на 0,50%. Испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB потеряли 1,32% и 1,11% соответственно.

Бумаги англо-австралийской BHP Plc подешевели на 2,6%. Крупнейшая в мире горнодобывающая компания увеличила чистую прибыль по итогам 2019 финансового года более чем в два раза, но предупредила о возможном падении спроса на ее ключевые сырьевые товары, железную руду и медь, в нынешних экономических условиях.

Тем временем акции Pandora A/S подскочили на 10,4%, оказавшись в лидерах роста среди компонентов Stoxx Europe 600, после того как датская ювелирная компания отчиталась о меньшем, чем ожидалось, снижении операционной прибыли во втором квартале и подтвердила прогноз на текущий год в целом.

Цена бумаг Casino Guichard-Perrachon SA выросла на 9,2%, после того как французский оператор сетей супермаркетов объявил, что планирует второй раунд продажи активов с целью привлечь дополнительные 2 млрд евро.

Фондовая Европа падает третью сессию подряд

Сегодня европейские фондовые индикаторы снижаются третью сессию подряд на фоне обеспокоенности инвесторов последствиями торговой войны между США и Китаем.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 13:00 мск опустился на 0,64% и составил 368,04 пункта. В лидерах падения оказались акции европейских банков. Цена бумаг Deutsche Bank (DE:DBKGn) упала на 1,2%, бумаги Danske Bank подешевели на 1,6%.

© Reuters. Фондовая Европа падает третью сессию подряд

Trader à la Bourse de Francfort. Les marchés financiers et les actifs les plus risqués sont lourdement sanctionnés lundi matin, plombés par l’aggravation de la crise grecque après la rupture spectaculaire des discussions entre Athènes et ses partenaires européens. /Photo prise le 29 juin 2015/REUTERS/Ralph Orlowski

Британский индекс FTSE 100 снизился к 13:24 мск на 0,46%, германский DAX — на 0,92%, французский CAC 40 — на 0,57%. Испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB потеряли 0,57% и 0,58% соответственно.

Акции Henkel AG упали в цене на 6,7%. Немецкая компания по итогам второго квартала получила прибыль, которая не оправдала ожиданий аналитиков, и ухудшила прогноз продаж на 2019 год.

Котировки акций шведско-швейцарской ABB Ltd. опустились на 0,6%. Во вторник стало известно, что новым главой компании назначен Бьорн Розенгрен. Он вступит в должность с 1 марта 2020 года.

Рыночная стоимость Rolls-Royce (LON:RR) уменьшилась на 3,2% на фоне снижения рейтинга бумаг компании аналитиками Moody’s.

Капитализация германской TUI Group выросла на 0,9%, несмотря на то, что крупнейший туроператор Европы сократил чистую прибыль в 3-м финквартале на 85%, что преимущественно было связано с запретом на эксплуатацию самолета Boeing-737 MAX.

Новый раунд торговых переговоров между США и Китаем должен состояться в сентябре, однако на прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что встреча может не состояться. «У нас открытый диалог. Посмотрим, удастся ли нам сохранить в силе встречу в сентябре, — сказал Трамп. — Если удастся — отлично, если нет — тоже отлично».

Влияние торговой войны ощущается все сильнее, пишет агентство Bloomberg. Власти Сингапура ухудшили прогноз экономического роста в текущем году практически до нуля, поскольку усиление торгового противостояния США и Китая оказывает давление на экономики региона, наиболее зависимые от торговли.

В минувшие выходные аналитики Goldman Sachs (NYSE:GS) предупредили, что торговый конфликт окажет более существенное влияние на американскую экономику, чем ожидалось ранее. Также они отметили, что не рассчитывают на подписание торгового соглашения между Штатами и Китаем до президентских выборов в США, которые пройдут осенью 2020 года.

Статданные, обнародованные во вторник, указали на замедление инфляции в Германии в июле до минимума за последние почти 3 года. Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в прошлом месяце выросли на 1,1% в годовом выражении после подъема на 1,5% в июне, свидетельствуют окончательные данные Федерального статуправления страны (Destatis). Рост показателя в июле стал минимальным с ноября 2016 года, его динамика совпала как с предварительными данными, так и с консенсус-прогнозом экспертов, опрошенных Trading Economics. По сравнению с июнем потребительские цены в Германии выросли на 0,4%, что также совпало с предварительной оценкой и ожиданиями рынка.

Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, упал в августе до минус 44,1 пункта — минимума с 2011 года с минус 24,5 пункта в июне. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали снижение показателя до минус 28 пунктов. Оценка экспертами текущей ситуации также ухудшилась.

Тем временем зарплаты в Великобритании в апреле-июне 2019 года выросли максимальными темпами за 11 лет, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS) страны. Число занятых в Великобритании (в возрасте от 16 до 64 лет) в прошедшем квартале увеличилось на 115 тыс., до 32,811 млн человек. Благодаря этому уровень занятости достиг рекордных 76,1%. Безработица в Великобритании, рассчитанная по методике Международной организации труда (МОТ), в прошедшем квартале выросла до 3,9% с минимальных за 44 года 3,8% в предыдущие 3 квартала.

Шторм на глобальных финансовых рынках

Investing.com — Представляем топ-5 новостей финансовых рынков в пятницу, 2 августа 2019 г.

Шторм на глобальных финансовых рынках

Bandeira da China e dos Estados Unidos são vistas em Washington 18/01/2011 REUTERS/Hyungwon Kang

Ответный удар Пекина

В пятницу Пекин пообещал ответить, если США введут новые пошлины на еще свободные от них импортные китайские товары.

Представитель министерства иностранных дел Китая Хуа Чуньин сообщил, что Китай применит необходимые контрмеры, хотя и не предоставил никаких деталей о планируемом ответе Китая.

Реакция Пекина последовала после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что введет 10% пошлины на китайские товары на сумму $300 млрд, начиная с 1 сентября.

Заявление Трампа последовало через день после завершения торговых переговоров в Шанхае без каких-либо сведений о достигнутом прогрессе. Новое заявление говорит о завершении достигнутого в июне перемирия в торговом конфликте. Это может привести к дальнейшим нарушениям в глобальных цепочках поставок.

Отчет по занятости в США

Отчет об уровне безработицы в США сообщает, что нетрудоустроенными являются 164 000 американцев. Уровень безработицы остался равным 3,7%, как и предсказывали аналитики.

Некоторые трейдеры были обеспокоены тем, что, если отчет по занятости окажется лучше прогнозов, это осложнит ФРС задачу дальнейшего снижения процентной ставки. Ранее на этой неделе глава центробанка США Джером Пауэлл скептически высказался относительно необходимости смягчения монетарной политики.

Аналитики также отмечают, что последние данные по настроениям потребителей были хорошими.

Также сегодня в 17:00 МСК будут опубликованы данные по торговому балансу США за июнь, отчет по объему производственных заказов за этот месяц, а также индекс настроения потребителей в США за июль от Мичиганского университета.

Нестабильность на глобальных фондовых рынках, стоимость защитных активов растет

Вчерашнее резкое снижение котировок на Уолл-стрит распространилось на глобальные фондовые рынки. Опасения о том, что США повысят пошлины на китайские товары привели к падению спроса на рисковые активы и росту заинтересованности к защитным активам.

Фондовые рынки Азии и Европы обвалились. Фьючерсы на Уолл-стрит указывают на продолжение вчерашних распродаж перед публикацией квартальных отчетов основных нефтяных компаний и отчета по занятости в США.

Цены на золото повысились более чем на 1%, удерживаясь поблизости $1450 за унцию. Валюты «тихой гавани», такие как иена и швейцарский франк повысились против доллара США, хотя спрос на гособлигации привел к снижению доходности 10-летних бондов США упал до минимума с 2016 года.

Квартальные отчеты Exxon и Chevron (NYSE:CVX)

Сегодня в центре внимания окажутся квартальные отчеты основных нефтедобывающих компаний Exxon Mobil (NYSE:XOM) (NYSE:XOM) и Chevron (NYSE:CVX), которые выйдут до начала торговой сессии.

Квартальные данные компании Exxon, скорее всего, будут несколько снижены из-за снижения показателей в секторе нефтепереработки после того, как компания сообщила о снижении прибыли в своем нефтехимическом бизнесе. Этот тренд наблюдается и в отчетах крупнейших европейских нефтяных компаний, например, Royal Dutch Shell (LON:RDSa).

Компания Chevron (NYSE:CVX) опубликует первый квартальный отчет после того, как ей не удалось приобрести Anadarko (NYSE:APC). По прогнозам аналитиков, повышение добычи нефти компенсирует снижение показателей бизнеса переработки нефти.

Трамп готовится сделать заявление по торговле с Европой

В сегодняшнем расписании Трампа предусмотрено “заявление о торговле с ЕС”, которое он должен сделать в 20:45 МСК, хотя никаких деталей о смысле данного заявления не указано.

Согласно информации осведомленных источников агентства Bloomberg, Трамп официально объявит о том, что Евросоюз получит право увеличить объемы экспорта говядины в США.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и представитель Евросоюза в США официально подпишут соглашение на официальной церемонии, которая, согласно Bloomberg, должна показать прогресс в двусторонних переговорах.

– При подготовке этой статьи были использованы материалы Reuters.